企業(yè)投融資與資本運(yùn)營(yíng)

企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的核心要素

1.者的資本理念和金融意識(shí)

2資本戰(zhàn)略

3措施選擇

4資本平臺(tái)

 

目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與的重要意義

1.中國(guó)經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)已經(jīng)結(jié)束

2.人口紅利土地紅利已不存在

3制度紅利和資本紅利成為未來(lái)增長(zhǎng)的新基石

4.是把握未來(lái)機(jī)會(huì)的重要基礎(chǔ)

流動(dòng)性充裕:企業(yè)資源整合的機(jī)遇

1 保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)政策寬松貨幣政策啟動(dòng)

2 抵御全球金融危機(jī)四萬(wàn)億救市

3 充裕流動(dòng)性為企業(yè)增長(zhǎng)提供支持

通貨膨脹:企業(yè)必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)

政府逐漸收縮流動(dòng)性 企業(yè)融資困難出現(xiàn)

物價(jià)上漲 企業(yè)成本上升帶來(lái)發(fā)展困局

風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)同在;資本能力決定未來(lái)

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)把握機(jī)會(huì):企業(yè)必須的抉擇

 

股權(quán)融資:企業(yè)騰飛的新動(dòng)力

風(fēng)險(xiǎn)投資給企業(yè)帶來(lái)了什么

風(fēng)險(xiǎn)投資的基本范疇

風(fēng)險(xiǎn)投資的價(jià)值取向

引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資的案例分析

 

創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)與風(fēng)險(xiǎn)投資

風(fēng)險(xiǎn)投資及其特征

風(fēng)險(xiǎn)投資的要素構(gòu)成

風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)投資退出的藝術(shù)

風(fēng)險(xiǎn)投資及其特征

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種沒有擔(dān)保的投資

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種無(wú)法從傳統(tǒng)渠道獲得資金的投資

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)與高收益并舉的投資

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種主要面向高新技術(shù)及創(chuàng)新企業(yè)的投資

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種企業(yè)與科技相結(jié)合的投資

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種流動(dòng)性很小的中長(zhǎng)期投資

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種資金與管理相結(jié)合的投資

風(fēng)險(xiǎn)投資的要素構(gòu)成

投資者——資金的供給者

風(fēng)險(xiǎn)投資公司——資金的運(yùn)作者

風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)——資金的使用者

政府——風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)的培育者

風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作機(jī)制

投資者構(gòu)成

投資機(jī)會(huì)獲取

投資決策

投資規(guī)模與階段

投資管理與收獲

風(fēng)險(xiǎn)投資退出的藝術(shù)

IPO ——首次公開發(fā)行

出售（一次收購(gòu)和二次收購(gòu)）

清算或破產(chǎn)

怎樣吸引風(fēng)險(xiǎn)投資（一）

區(qū)分不同類型的風(fēng)險(xiǎn)投資公司

權(quán)衡各種風(fēng)險(xiǎn)投資方式

熟悉風(fēng)險(xiǎn)投資公司的工作流程

選擇最適合你的風(fēng)險(xiǎn)投資公司

怎樣吸引風(fēng)險(xiǎn)投資（二）

獲取投資之道在于投入

風(fēng)險(xiǎn)投資家關(guān)心的是公司的財(cái)務(wù)信息

高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)是吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的重要因素

經(jīng)紀(jì)人是實(shí)現(xiàn)成功融資的重要伙伴（會(huì)計(jì)師、投資銀行家）

商業(yè)計(jì)劃書是吸引風(fēng)險(xiǎn)資金的重要籌碼

把握風(fēng)險(xiǎn)投資家的三大定律

融資商業(yè)計(jì)劃書     

商業(yè)模式描述

可行性分析

財(cái)務(wù)制度

管理團(tuán)隊(duì)與激勵(lì)機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施

議價(jià)談判與推出渠道設(shè)計(jì)

案例分析（一）

從搖籃到龍門的飛躍——雅虎的成長(zhǎng)與騰飛

案例分析（二）

風(fēng)險(xiǎn)投資退出的藝術(shù) 攜程 騰訊 華宜兄弟 神州泰岳

我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)給創(chuàng)新企業(yè)帶來(lái)了什么

股權(quán)融資與高速成長(zhǎng)

融資瓶徑的打通高成長(zhǎng)可期

激勵(lì)機(jī)制的進(jìn)一步完善人力資源優(yōu)化

在更高層次上進(jìn)行資源整合

 

我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市條件

我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

怎樣發(fā)起設(shè)立創(chuàng)新企業(yè)

怎樣以戰(zhàn)略投資者和風(fēng)險(xiǎn)投資者的角度參股創(chuàng)新企業(yè)

企業(yè)

提綱

企業(yè)戰(zhàn)略

企業(yè)的主要內(nèi)容

企業(yè)的收購(gòu)與兼并

企業(yè)的上市與重組

企業(yè)融資

企業(yè)戰(zhàn)略

概述

與企業(yè)成長(zhǎng)

怎樣成為現(xiàn)代企業(yè)

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資本運(yùn)營(yíng)

資本運(yùn)營(yíng)的意義及推動(dòng)力

資本運(yùn)營(yíng)概述

資本運(yùn)營(yíng)的內(nèi)涵：

資本運(yùn)營(yíng)是指通過投融資、資產(chǎn)重組和產(chǎn)權(quán)交易等手段，對(duì)資本實(shí)行優(yōu)化配置和有效使用，以實(shí)現(xiàn)資本盈利最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。資本運(yùn)營(yíng)是以資本增值為目的，通過資本交易或使用獲取利潤(rùn)。

 

企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)概述

資本運(yùn)營(yíng)的特點(diǎn)：

資本運(yùn)營(yíng)是以資本導(dǎo)向?yàn)橹行牡钠髽I(yè)運(yùn)作機(jī)制

資本運(yùn)營(yíng)是以價(jià)值形態(tài)為主的管理

資本運(yùn)營(yíng)是一種開放式經(jīng)營(yíng)

資本運(yùn)營(yíng)注重資本的流動(dòng)性

資本運(yùn)營(yíng)是一種結(jié)構(gòu)優(yōu)化式經(jīng)營(yíng)

資本運(yùn)營(yíng)是以人為本的經(jīng)營(yíng)

資本運(yùn)營(yíng)通過資本組合回避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

資本經(jīng)營(yíng)重視資本的支配和使用而非占有

 

資本運(yùn)營(yíng)與企業(yè)成長(zhǎng)

⑴ 企業(yè)成長(zhǎng)的生命周期

   準(zhǔn)備期   （萌芽期）

   進(jìn)入期   （成長(zhǎng)期）

   持續(xù)期   （成熟期）

   后進(jìn)入期（衰退期）

 

資本運(yùn)營(yíng)與企業(yè)成長(zhǎng)

⑵ 資本運(yùn)營(yíng)在企業(yè)成長(zhǎng)中的作用

    企業(yè)高速成長(zhǎng)的奧秘在于資本運(yùn)營(yíng)。如果單靠企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，企業(yè)只能按常規(guī)速度發(fā)展。如果進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)，產(chǎn)業(yè)資本和金融資本很好地結(jié)合起來(lái)，企業(yè)資產(chǎn)就可以呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。

怎樣成為現(xiàn)代企業(yè)

   現(xiàn)代企業(yè)的總體發(fā)展戰(zhàn)略必須具備兩個(gè)重要的支點(diǎn)：即生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和資本經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，兩者缺一不可。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中，沒有資本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略的企業(yè)不是現(xiàn)代企業(yè)。

 

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資本運(yùn)營(yíng)對(duì)比

 

資本運(yùn)營(yíng)的意義及推動(dòng)力

資本運(yùn)營(yíng)使資源配置跨進(jìn)更高境界

資本運(yùn)營(yíng)應(yīng)具有財(cái)富的放大效應(yīng)

資本運(yùn)營(yíng)推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)思想的創(chuàng)新

資本運(yùn)營(yíng)催生國(guó)際化企業(yè)

資本運(yùn)營(yíng)最大化的發(fā)揮人力資源的作用

企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的主要內(nèi)容

金融資本運(yùn)營(yíng)

產(chǎn)權(quán)資本運(yùn)營(yíng)

無(wú)形資本運(yùn)營(yíng)

 

 

企業(yè)的收購(gòu)與兼并概論

企業(yè)收購(gòu)與兼并的法律含義

企業(yè)收購(gòu)與兼并的意義

企業(yè)收購(gòu)與兼并的類型

橫向并購(gòu)

縱向并購(gòu)

混合并購(gòu)

收購(gòu)兼并與企業(yè)成長(zhǎng)

收購(gòu)兼并與企業(yè)生命周期的延長(zhǎng)

收購(gòu)兼并與企業(yè)轉(zhuǎn)型

收購(gòu)兼并與企業(yè)擴(kuò)張

收購(gòu)兼并與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略

企業(yè)的收購(gòu)與兼并的操作

企業(yè)并購(gòu)模式的設(shè)計(jì)

企業(yè)并購(gòu)的操作和程序

企業(yè)并購(gòu)必須重視的問題

企業(yè)并購(gòu)的回顧與趨勢(shì)

企業(yè)并購(gòu)分析

 

企業(yè)并購(gòu)必須重視的問題

制定恰當(dāng)?shù)牟①?gòu)戰(zhàn)略

建立并購(gòu)聯(lián)盟

控制交易成本

充分重視并購(gòu)后的文化整合

充分重視并購(gòu)后的人事整合

企業(yè)并購(gòu)的回顧與趨勢(shì)

我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的歷史回顧

我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)及特點(diǎn)

國(guó)際企業(yè)并購(gòu)的幾個(gè)發(fā)展階段及趨勢(shì)

企業(yè)的上市與重組

概述：企業(yè)上市的基本條件

企業(yè)上市重組的模式設(shè)計(jì)

企業(yè)上市資產(chǎn)重組的內(nèi)容及操作要點(diǎn)

現(xiàn)有企業(yè)改制的操作程序

企業(yè)上市重組與企業(yè)整合

借殼上市的意義、財(cái)務(wù)、模式、操作

企業(yè)上市重組分析

分拆上市

買殼上市

企業(yè)的上市與重組

企業(yè)上市重組的模式設(shè)計(jì)

擴(kuò)張性重組

收縮性重組

結(jié)構(gòu)性重組

擴(kuò)張性重組的一般流程

借殼上市的意義、模式、操作

上市公司“殼”資源的價(jià)值

上市公司“殼”資源的利用模式

企業(yè)重組與買“殼”上市

如何選擇目標(biāo)“殼”公司

買“殼”上市模式的設(shè)計(jì)

 

收購(gòu)方式和收購(gòu)程序

管理者收購(gòu)的方式

管理者收購(gòu)的程序

不同財(cái)務(wù)公司的操作要點(diǎn)

企業(yè)融資

企業(yè)直接融資（股權(quán)融資）

企業(yè)間接融資

銀行信貸融資

企業(yè)信托融資

產(chǎn)業(yè)投資基金與企業(yè)投融資

企業(yè)債券融資

企業(yè)典當(dāng)融資

中小企業(yè)信用擔(dān)保與中小企業(yè)融資

企業(yè)直接融資

引入新股東

戰(zhàn)略投資者

財(cái)務(wù)投資者

原股東增資擴(kuò)股

股票市場(chǎng)融資

發(fā)行新股上市融資

增發(fā)新股融資（定向增發(fā)、市場(chǎng)增發(fā)）

配股融資（定向配股、市場(chǎng)配股）

 

企業(yè)間接融資

銀行信貸融資

銀行信貸融資

流動(dòng)資金貸款

固定資產(chǎn)貸款

銀行中間業(yè)務(wù)融資

 

企業(yè)間接融資

企業(yè)信托融資

信托融資概要

信托融資的基本類型（股權(quán)、債權(quán)）

信托融資的操作模式

企業(yè)信托融資創(chuàng)新

企業(yè)間接融資

產(chǎn)業(yè)投資基金與企業(yè)投融資

產(chǎn)業(yè)投資基金概述

產(chǎn)業(yè)投資基金融資的基本類型

產(chǎn)業(yè)投資基金融資的操作

企業(yè)間接融資

企業(yè)債券融資

債券的基本要素（票面價(jià)值、價(jià)格、利率）

債券的特征（流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性）

企業(yè)債券的主要種類（一般企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券）

企業(yè)債券的發(fā)行

債券發(fā)行企業(yè)需具備的條件

發(fā)行市場(chǎng)的主體構(gòu)成（發(fā)行者、認(rèn)購(gòu)者、承銷者）

債券的發(fā)行要素（發(fā)行額、票面利率、債券價(jià)值、期限、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行方式、償還方式）

債券的發(fā)行程序

發(fā)行債券的決議   

制定發(fā)行債券的章程   

辦理債權(quán)等級(jí)評(píng)定手續(xù)   

發(fā)行債券的申請(qǐng)與批準(zhǔn)   

制定募集辦法并予以公告   

簽訂承銷協(xié)議

 

企業(yè)典當(dāng)融資

典當(dāng)融資概要

典當(dāng)融資的特點(diǎn)

企業(yè)進(jìn)行典當(dāng)融資的條件

辦理典當(dāng)融資的程序

典當(dāng)融資的風(fēng)險(xiǎn)及控制

 

中小企業(yè)信用擔(dān)保與中小企業(yè)融資

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系概述

中小企業(yè)與信用擔(dān)保

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系與中小企業(yè)融資